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In der vergangenen Woche reagierte der Markt vor allem auf die Notenbanksitzungen: So führte die erneute US-Leitzinsanhebung um 75 Basispunkte auf 4,00 % sowie die Ankündigung noch weiterer, möglicherweise noch etwas stärkerer Anhebungen dazu, dass der Wall Street-Leitindex S&P 500 um 3,3 % nachgab.

Wie erwartet rückte der 20. Kongress der Kommunistischen Partei Chinas das Land in den Fokus: Anstatt zukunftsweisender oder wirtschaftsfördernder Beschlüsse war aber alles auf die dritte Wahl Xi Jinpings zum damit de facto Staatspräsidenten auf Lebenszeit ausgerichtet.

Während die US-Inflationsrate für September weniger als erwartet nur von 8,3 % auf 8,2 % sank, zahlte der britische Finanzminister Kwasi Kwarteng den Preis für seinen umstrittenen finanzpolitischen Plan für Großbritannien: Am Freitag entließ ihn Premierministerin Truss und ernannte Jeremy Hunt zum neuen Finanzminister.

Die gerade gestartete Berichtssaison könnte einige Anleger auf den harten Boden der Realität zurückholen. Dies gilt insbesondere für die Investoren europäischer Firmen.

Endlich konkretisieren sich mit der Vorstellung der Pläne der Gas-Kommission die zu erwartenden Hilfen für deutsche Verbraucher und Unternehmen.

Ein "Doppel-Wumms" in unsicheren Zeiten: Nachdem der Kurs der Bundesregierung zur Bekämpfung der Energiekrise zuletzt immer mehr in die Kritik geraten war - Stichwort Gasumlage - soll nun ein 200 Milliarden Euro Abwehrschirm den Folgen der Energiekrise den Wind aus den Segeln nehmen.

Die Verbraucher in Deutschland befinden sich in einer veritablen Depression. Das GfK-Konsumklima ist auf den tiefsten Stand seit Beginn der Umfrage im Jahr 1991 eingebrochen.

Die Aktien- und auch die Rentenmärkte bleiben unter Druck. Neben dem rund vierprozentigen Wochenminus an den meisten Aktienmärkten fiel vor allem der starke Renditeanstieg in der Vorwoche auf.

Mit der für heute Abend erwarteten Leitzinserhöhung sind die Erwartungen der Markt-teilnehmer für weitere Erhöhungen noch lange nicht erfüllt.

Vor allem auf Basis der US-Inflationsdaten vom vergangenen Dienstag sanken der amerikanische Leitzindex S&P 500 in der Vorwoche um 4,8 % und der technologielastige Nasdaq-Index sogar um 5,8 %. Dagegen hielten sich der DAX (-2,7 %) und der europaweite Stoxx 600 (-2,9 %) spürbar besser.

Aktienanleger tun gut daran, genau auszuwählen, in welche Branchen sie investieren. Diese sogenannte Sektor-Allokation war im bisherigen Jahresverlauf 2022 besonders wichtig.

Durch den Stopp der Gaslieferungen durch die Pipeline Nord Stream 1 hat sich die Gaskrise in der EU abermals verschärft.

Eine Reihe von Faktoren haben die Nachfrage nach den Aktien von klassischen Energieerzeugern zulasten von Erneuerbaren getrieben. Würde man sich nur die Entwicklung der Aktienmärkte in diesem und im letzten Jahr anschauen, könnte man auf die Idee kommen, bei der Geldanlage sei das „grüne“ Zeitalter schon vorbei, bevor es richtig angefangen habe.

Die mit Spannung erwartete Rede von Fed-Chef Jerome Powell am vergangenen Freitag versetzte den Märkten einen deutlichen Dämpfer.

In der vergangenen Woche stoppten erneut aufflammende Konjunktur- und Inflationssorgen vorerst die Erholungsrally an den Aktienmärkten.

Die Berichtssaison für das zweite Quartal 2022 neigt sich dies- und jenseits des Atlantiks dem Ende entgegen. Lieferkettenprobleme, Inflation, Energiekrise und andere Herausforderungen waren ein weniger scharfes Schwert als viele Firmen befürchtet hatten.

Die vergangene Woche verlief positiv für risikoreichere Anlagen, da der nachlassende Inflationsdruck auf eine möglicherweise vorsichtigere US-Notenbank hindeutet, auch wenn wir noch nicht mit einer Zinswende rechnen.

Die heute Nachmittag veröffentlichten US-Verbraucherpreistrends zeigen einen stärkeren Rückgang der amerikanischen Gesamtinflation als die Konsensschätzung es erwarten ließ.

Zwei Dinge fallen beim Blick auf unsere Performance-Tabelle der Vorwoche unten ins Auge: zum einen der starke Rückgang des Brent-Ölpreises im Zuge gewachsener Rezessions- und damit Nachfragebedenken, zum anderen die deutlichen Renditeanstiege, die insbesondere vom starken US-Arbeitsmarktbericht resultieren.

Der Besuch der US-Politikerin Nancy Pelosi in Taiwan sorgt derzeit für wachsende politische Spannungen zwischen den USA und Taiwan auf der einen und China auf der anderen Seite.

Die US-Wirtschaft ist im zweiten Quartal in Folge geschrumpft, was eine Debatte darüber ausgelöst hat, ob sich die USA in einer Rezession befinden.

Licht und Schatten in der vergangenen Börsenwoche. Russisches Gas fließt wieder Richtung Deutschland, wenn auch nur in Maßen, und die Unsicherheit bleibt.

Bankensektor Q2 Berichtssaison & Ausblick

Die Märkte schöpfen vor dieser wichtigen Woche wieder Hoffnung, nachdem in der Vorwoche vor allem eine Zahl Ängste vor kurzfristig noch höheren US-Leitzinsanhebungen geschürt hatte: 9,1%. Diese für den Juni höchste amerikanische Inflationszahl seit vier Jahrzehnten übertraf einmal mehr die Markterwartungen.